美国银行业的第二次并购浪潮发生于一年。年《州际银行法》的颁布，放开了银行设立分支机的规定，从年7月起，允许跨州设立分行，从而掀起了第二次银行业并购浪潮。年以前，67%的商业银行以银行控骚公司的方式设立了个分支行。
这一阶段银行合并的主要特点是银行期望在市场上变得更具实力和竞争力。同一地域银行的合并，节约了银行经营的成本，提高了利润率。合并是银行家们对银行业发展趋势的正确理解和分析的必然选择。由于资本市场多样化的发展，共同基金、股票、债券或一些保险产品已成为银行吸收资金时潜在的竞争对手，从而引发了同业之间的兼并风潮。
年至年美国前家大银行在资产方面所占比例平均每年以4%的速度增长，到年其绝对份额已达到70%。年，美国家大银行共发生了起兼并；年，花旗银行与旅行者集团合并，形成了业务覆盖多个国家和地区、拥有1亿多客户、世界总排名第一的国际超级大银行。
银行业的大兼并使美国银行业规模扩大、资本集中、市场操纵趋向加剧。银行业的兼并浪潮推动了银行业的综合化发展。在全球投资银行最发达的美国，投资银行一般按战略结构和服务对象分为两大类：专门为大机构、大客户服务的蓝筹股投资银行和专门为个体投资者服务的证券经纪行。
年2月5日，美国第三大投资银行摩根·斯坦利与美国第三大证券经纪公司天威证券参与合并。这起合并成为年国际金融领域最具冲击力的事件，被称为“大脑”与“肌肉”的联合。大并购以后，美林证券、摩根·斯坦利、高盛三者被公认为是全球性的、多功能的投资银行。
银行业的兼并收购活动形成了两个趋势，一是一些银行控股公司寻求成为金融超市，而另一些银行控股公司寻求成为金融精品店策略，因为专业化的银行服务能够提供比普通银行业务更多的服务。
银行业大兼并形成了超大金融集团，并购的主要类型：一是从事批发业务的投资银行与从事零售业务的证券经纪公司之间的并购；二是强强联合、优势互补的并购；三是商业银行集团收购投资银行向全能型银行发展的并购；四是建立大规模分支机构的并购：五是建立金融超市和金融专卖店的并购。
而90年代美国银行业的第三次并购浪潮发生在年以后。巨型银行的出现使金融资产不断集中。尤其是金融资产不断向大银行集中。年最大的十家银行资产几乎占银行总资产的一半、国内总储蓄的1/3.年最大的50家银行到年底还独立存在的只有23家，另27家大银行的资产基本上都通过兼并转移到这23家银行中。
另据统计，同期中小银行的资产总额减少了近一半。为提高美国银行机构在国际金融市场的竞争能力，提高银行业的国际地位，美国金融界一直酝酿的《金融服务现代化法》终于年11月颁布，年3月起实施，在此前后掀起了银行业的第三次并购浪潮，形成了巨型银行集团，使美国银行机构在全球十大银行中的地位更加巩固。
在《金融服务现代化法》颁布前后发生的银行业的大并购打破了银行业、保险与证券业的界限，以金融控股公司为主要组织结构的新型金融集团纷纷组建。年9月，大通·曼哈顿银行与J.P摩根投资银行合并，美联储于年12月批准了这一合并，从而组建了美国规模最大的投资银行，总资产达到亿美元，名称也改为J.P摩根大通金融集团。
J.P摩根银行拥有亿美元资产，是美国第六大证券承销商，大通·曼哈顿银行是美国第三大银行，总资产亿美元，两行的合并造就了又一个美国金融航空母舰。年，从世界0家大银行的最新排名来看，位次较年发生了很大变化。
一级资本的总规模达到亿美元，较年增加了6.5%，其中，欧盟银行占35%，日本银行占20%,美国银行占19%。从总资产来看达到亿美元，较上年增加3.4%。其中欧盟银行占43%，日本银行占21%，美国银行占%。家银行一级资本与总资产的比率从年的4.72%上升为4.86%。银行规模的扩张是90年代银行业发展的基本趋势。
年世界十大银行排名中，以前20家银行来看，有12家银行是年以来通过银行大并购来扩大规模的。20家大银行的不良资产占贷款的比重在0.85%一6.70%之间。在国际银行业普遍实行股份化的情况下，资本市值是评价管理者经营效益的最主要指标，所以管理者更注意银行的收入增长和给投资者的回报率。
大银行资产规模的扩张会受到融资技术发展的影响，随着金融市场资金“脱媒”现象的进一步发展，传统银行业越来越多的转向多种业务经营，特别是重视中间业务的扩张，银行可以不通过资产规模的扩大提高其收入水平。
从银行的税前利润来看，在0家大银行中，美国银行为亿美元，欧盟银行为亿美元，日本的银行在年扭转了年的亏损，开始出现盈利，税前利润为亿美元。从资本资产的规模来看，美国的银行都不如欧盟的银行，在10家大银行中，美国有家，欧盟有家，美国银行的资产规模只有欧盟银行的1/3，但利润总额却达到欧盟的84%，反映了美国银行继续坚持不走简单规模扩张的道路。
银行业兼并浪潮在90年代的不断发展是金融经济的必然要求。90年代以来，全球资本流动的规模不断扩大，速度不断加快。一年《全球金融服务贸易协定》的形成，使全球90%的金融市场获得开放。广阔的国际金融市场和巨大的国际资本流动，形成了巨大的经济利益和金融市场的激烈竞争。
银行业的大兼并促进了现代信息技术在银行业的应用，广大的银行网络能为客户提供快捷、方便的全能银行服务，减少了成本，提高了效率。金融工程的发展、汇率风险的增大使银行经营不断面临新的挑战。以大规模的合并来迎接这种挑战是90年代美国银行业发展的主要战略之一。
以金融控股公司的形式向客户提供不同的金融产品和全面的金融服务标志着银行业走向了综合化发展的道路。美国银行业逐步放松金融管制，使银行之间的竞争更趋激烈。年的《金融服务现代化法》允许银行扩展所有的金融服务。过去的银行控股公司也改名为金融控股公司。银行可以以控股公司的名义从事保险、证券发行和风险投资等业务。
金融控股公司以客户为中心，通过控股的子公司积极参与证券业务，不断开发新的金融产品以吸引客户。如J.P摩根将批发银行业务和投资银行业务整合，重点放在业务的证券化方面。随着个人资本在银行、养老金、共同基金和股市上所占的比例越来越大，家庭理财成为居民的日常需求重点。
另一方面，对于各类企业投资者来说，由于融资渠道的多样化，企业已不像过去那样单纯依赖银行作为其主要信用来源。现代企业在对银行的需求中特别重视资金管理服务，以便获得更多的回报。另外，企业的全球化扩张趋势需要银行提供非信用型的跨国财务管理服务，如跨境支付、外汇保值和增值、风险控制等。
无论是个人还是企业投资者都越来越青睐于一次到位的全部金融服务。许多银行纷纷涉足于投资银行、证券、保险、共同基金甚至是房地产业务。一些银行也在积极与保险公司和基金管理公司探索各种“联合”方案，综合金融服务在美国初步形成。
